Visą praėjusį savaitgalį ir šiandien Amerikos bankai figūravo pagrindinėse naujienų antraštėse. Šiandien atkreipsime dėmesį į Amerikos bankų sistemą - juk tai yra patikimumo ir tam tikro „teisingumo“ standartas.
„Silicon Valley Bank“ bankrotas
Praėjusį penktadienį bankrutavo į startuolius orientuotas ir 16-as didžiausias JAV kreditorius „Silicon Valley Bank“ (SVB). Šis bankrotas laikomas didžiausiu banko žlugimu po 2008 metų finansų krizės.
ELTA primena, kad Kalifornijos valstijos bankininkystės reguliuotojai uždarė SVB penktadienį, kovo 10 dieną, ir paskyrė Federalinę indėlių draudimo korporaciją banko indėlių valdytoja. Mėgindamas pritraukti kapitalą nykstantiems indėliams kompensuoti, bankas patyrė 1,8 mlrd. JAV dolerių nuostolį, parduodamas 27 mlrd. JAV dolerių vertės obligacijų.
Silicio slėnio banko bankrotas tapo didžiausiu nuo 2008 metų, kai sužlugo „Washington Mutual“, - įvykis, išprovokavęs finansinę krizę, kuri ilgus metus stabdė ekonomiką.
Nuo pat įkūrimo 1983 m. SVB buvo unikalių novatoriškos ekonomikos poreikių tenkinimo pradininkas ir yra 16-as pagal dydį bankas Amerikoje (ir antrasis Kalifornijoje). Didelė dalis banko klientų buvo Silicio slėnio technologinės bendrovės, kurios finansų įstaigoje laikė indėlius.
Kovo 8 d. „SVB buvo labai specifinis bankas. Labai priklausomas nuo stambių indėlių, kuriuos dėdavo specifinės įmonės. Įvairios rizikos spekuliacinio kapitalo, kriptovaliutų bendrovės tarpusavyje susijusios, tad bankas tampa labai pažeidžiamas, jei visi vienu metu išsigąsta ir skuba atsiimti indėlius. Taip ir įvyko.
Skaičiuojama, kad vos per dieną iš 200 mlrd. eurų atsiimta indėlių už 42 mlrd. „Tai yra milžiniškas atsitraukimas vienu metu“, - tvirtina N.
Trečiadienį bankas netikėtai paskelbė apie poreikį pritraukti 2,25 mlrd. JAV dolerių papildomo kapitalo, dėl ko prasidėjo paniškas indėlių atsiėmimas. Iki kitos dienos pabaigos klientai (daugiausiai rizikos kapitalo firmos) paskubomis atsiėmė 48 mlrd. JAV dolerių indėlių, dėl ko penktadienį reguliuojančios institucijos perėmė banko kontrolę.
Nors „Silicon Valley Bank“ JAV standartais nėra labai didelis bankas, tai antras didžiausias banko žlugimas nuo 2008 m. pasaulinės finansų krizės laikų. Be to, Kalifornijoje veikęs bankas vaidino svarbų vaidmenį technologijų sektoriaus startuolių finansavimo rinkoje.
Federalinės indėlių draudimo korporacijos draudimas dengia indėlius iki 250 tūkst. JAV dolerių, bet šįryt paskelbta, kad prieiga prie indėlių bus užtikrinta visiems „Silicon Valley Bank“ klientams. JAV Iždo sekretorė J. Yellen patikino, kad šalies bankinė sistema yra stabili ir gerai kapitalizuota.
Dar savaitgalį imta nerimauti, kad 16-o pagal dydį JAV banko bankrotas gali neigiamai paveikti finansų rinkas. Daliai žmonių akyse ėmė šmėžuoti ir 2008 m.
„Kol kas tokių ženklų nėra. Dar anksti sakyti, tačiau problema, panašu, buvo išspręsta. JAV pasakė, kad garantuoja, jog visi indėliai bus grąžinti iki paskutinio cento ir niekas neturi jaudintis. Tokiu būdu užkirsta rizika, kad įmonės suskubs atsiiminėti indėlius iš kitų bankų. Dar penktadienį toks nerimas buvo, tačiau, JAV ryžtingai įsikišus, kelti panikos nėra prasmės“, - sako T.
Rizikas turėtų sumažinti ir kitų šalių veiksmai.
N. Mačiulis įsitikinęs, kad SVB banko bankrotas tiesioginio poveikio Lietuvos ekonomikai neturės, tačiau netiesioginių padarinių - gali.
N. „SVB yra labiau vietinis bankas, neturintis didelio pėdsako JAV. Jis buvo orientuotas būtent į Silicio slėnio įmonių indėlių surinkimą ir jų investavimą. Aišku, bankas nemažas ir JAV prieš pusmetį užėmė 16-ą vietą. Tačiau jis tikrai ne toks svarbus, kaip „Lehmon Brothers“, kuris buvo penktas pagal dydį pasaulyje investicinis bankas, turėjęs savo pėdsakų visame pasaulyje.
Kitos bankų problemos JAV
Netrukus žlugo ir kitas amerikiečių bankas - „Signature Bank“. Tai pakurstė nuogąstavimus dėl galimos platesnės bankų krizės.
Šį sekmadienį, praėjus dviem dienoms po to, kai buvo uždarytas Silicio slėnio bankas, vyriausybė uždarė ir Niujorko „Signature Bank“.
Tą patį praėjusios savaitės ketvirtadienį keturi didžiausi JAV bankai prarado 52 mlrd. Bendrai šių bankų kapitalizacija vos per porą dienų sumažėjo 60 proc. Ar tai svarbu?
Savaitgaliais degančios šviesos bankuose nėra geras ženklas.
Be to, šiemet JAV žlugo jau trečias bankas. Bankas „JPMorgan Chase“ perima didžiąją dalį žlungančio banko „First Republic“.
„First Republic“ kaip ir prieš tai žlugęs „Silicon Valley Bank“, rūpinosi technologijų startuolių bendruomene. „First Republic“ taip pat buvo specializuotas Kalifornijoje įsikūręs skolintojas. Tačiau šis modelis žlugo, man bankrutavus „Silicon Valley Bank“ bankui, klientai suskubo atsiminėti indėlius. Skaičiuojama, kad iš „First Republic“ buvo atsiimti daugiau kaip 100 mlrd. dolerių indėlių, bankas pranešė balandžio 24 d. 1985 m.
Priežastys ir pasekmės
Pandemijos metu banko pasyvai išaugo trigubai - nuo 60 iki 180 mlrd. dolerių (palyginimui, latvių indėliai siekia apie 10 mlrd. eurų). Ką tokiu atveju darė bankas? Į hipoteka garantuotus vertybinius popierius (MBS) investavo 80 mlrd. Beveik 97% iš jų - terminui iki 10 metų.
JAV Federaliniam rezervų bankui padidinus bazinę palūkanų normą vyriausybės obligacijų pajamingumas smarkiai išaugo. Jis tapo 2,5 karto didesnis nei hipoteka garantuotų vertybinių popierių (MBS). Pastarieji savo ruožtu iškart atpigo.
Svarbu pabrėžti, kad tai buvo labai rizikingas bankas, labai rizikingai finansuojantis savo veiklą.N. „Bankas labai rizikingai vykdė veiklą. Indėlius investuodavo į ilgalaikius skolos vertybinius popierius, neapsidrausdamas nuo palūkanų normos rizikos. Kylant palūkanų normoms vertybiniai popieriai praranda vertę.
Tai vienas iš ženklų, kad palūkanų normų šuolis jau duoda savo rezultatą, sukuria finansinį stresą. Tai rodo, kad palūkanų normų pikas jau yra netoli.N. „Centriniai bankai gali šiek tiek išsigąsti toliau sparčiai kelti palūkanų normas. SVB bankrotas yra viena pirmųjų kregždžių, kai kylančios palūkanų normos apnuogina rizikingiausias finansų institucijas, įmones, kurios nevaldė palūkanų normų rizikos.
Praėjusią savaitę finansų rinkose buvo lūkestis, kad ECB palūkanas pakels iki 4 proc., o šiandien tie lūkesčiai yra 0,25 proc.
2008 metų krachas paskatino sugriežtinti taisykles tiek JAV, tiek už jų ribų. Nuo tada reguliavimo tarnybos taiko griežtesnius reikalavimus JAV bankų kapitalui siekdamos, kad atskirų bankų bankrotas nepakenktų finansinei sistemai ir apskritai ekonomikai.
Praėjus vos kelioms dienoms po to, kai Kongresui paaiškėjo tikroji padėtis, FED paskelbė krizės suvaldymo scenarijų, kuris buvo patobulintas per 2008 m.
Poveikis Europos Sąjungai
M. McGuinness teigimu, SVB griūtis ES nėra reikšminga dėl „labai ribotos“ šio banko veiklos Bendrijos šalyse. „Banko Vokietijos filialas jau paskelbė moratoriumą, tačiau indėliams tai įtakos neturėjo. Danijoje SVB taip pat vykdė veiklą, tačiau neturėjo operatyvinio filialo ir jame nebuvo indėlių“, - europarlamentarams kalbėjo ji.
Vis tik, Europos Komisijos atstovės teigimu, apie 209 mlrd. JAV dolerių aktyvų turėjusio banko bankrotas rodo besikeičiančią finansinę padėtį pasaulyje ir Europoje. „Palūkanų normų kaita sukūrė naują atmosferą. ES finansų sistema ir bankai koreguoja savo veiklą. (...) Šioje besikeičiančioje aplinkoje turime išlikti atidūs - infliacija ir augančios palūkanų normos kelia naujus iššūkius Stabilumo ir augimo pakto įgyvendinimui“, - dėstė ji.
„SVB įvykiai yra puikus pavyzdys, kas gali atsitikti“, - sakė M. McGuinness. Pasak eurokomisarės ES bankininkystės sektorius bendrai yra geros būklės, tačiau indėlių apsaugai ir finansiniam stabilumui užtikrinti jam reikalinga veiksminga krizių valdymo sistema.
„Tai, apie ką šiandien kalbame, iliustruoja, kaip svarbu turėti tvirtą, efektyvią krizių valdymo sistemą, kurioje būtų priemonės, leidžiančios dirbti su visų rūšių bankais“, - teigė M. McGuinness.
„Padėtį JAV atidžiai stebime“, - patikino už finansines paslaugas, finansinį stabilumą, kapitalo rinkų sąjungą ir sankcijų įgyvendinimą atsakinga eurokomisarė.
„Tiesioginis poveikis ES, atrodo, yra ribotas. Palaikome ryšius su atitinkamomis priežiūros institucijomis. Taip pat galvojame, ko iš tų įvykių galime pasimokyti, kalbant apie rizikų ribojimo priemones, priežiūrą, bankų krizių valdymą ir indėlių draudimą“, - Europos Parlamento plenariniame posėdyje Strasbūre trečiadienį kalbėjo M. McGuinness.