Lietuvoje veikiantys investiciniai fondai, skirti informuotiesiems investuotojams, pasižymi mažesniu reglamentavimu. Į tokius fondus gali investuoti profesionalūs investuotojai, turintys didelę investavimo patirtį ir gebantys įvertinti rizikas bei apsaugoti savo interesus.
Šiame kontekste, skirtingai nei pensiniams ar investiciniams fondams, informuotiesiems investuotojams skirtiems fondams nereikalaujama depozitoriumo, o užtenka turto saugotojo. Tad panagrinėkime, kokios yra turto saugotojo pareigos ir kuo jos skiriasi nuo depozitoriumo funkcijų.
Kas Yra Turto Saugotojas?
Turto saugotoju Lietuvoje gali būti tik kapitalo reikalavimus atitinkantis bankas arba finansų maklerio įmonė. Pas turto saugotoją atidarytoje fondo sąskaitoje turi būti saugomas finansinis turtas - pinigai, indėliai, finansinės priemonės ir kita.
Turto saugotojas, kaip ir depozitoriumas, fondo turtui turi taikyti pakankamo atskyrimo reikalavimus - sąskaitos turi būti atskirtos nuo valdymo įmonės ir paties turto saugotojo. Pagrindinė turto saugotojo funkcija yra minėtų priemonių saugojimas, kuris kartu apima finansinių priemonių sandorių priėmimą ir vykdymą, teisingą registravimą, įrašų tvarkymą, reguliarų derinimą, ataskaitų teikimą.
Turto saugotojas yra atsakingas už lėšų ir finansinių priemonių saugojimą. Tačiau ši atsakomybė yra ribota, nes turto saugotojas nekontroliuoja valdymo įmonės priimamų sprendimų minėtų priemonių atžvilgiu.
Turto Saugotojas vs. Depozitoriumas: Pagrindiniai Skirtumai
Platesnės depozitoriumo funkcijos nulemia žymiai didesnę apsaugą investuotojams. Kiekvienas valdymo įmonės finansinis sprendimas, susijęs su fondo turtu, visuomet yra peržiūrimas, patikrinamas depozitoriumo ir tik tada patvirtinamas.
Atkreiptinas dėmesys, jog ne visi profesionaliems investuotojams skirti fondai investuoja į finansines priemones, kurias reikia saugoti. Jei fondas tiesiogiai perka NT, vienintelė turto saugotojo funkcija - saugoti fondo sąskaitoje esančias lėšas. O jei tokia investavimo strategija besivadovaujantis fondas turi depozitoriumą, jo veiksmai apimtų kur kas platesnį spektrą.
Depozitoriumas pirmiausia turėtų susipažinti su įsigyjamo objekto dokumentais, įsitikinti, kad objektas atitinka fondo strategiją, įvertinti, ar šis įsigijimas nepažeis fondo diversifikavimo reikalavimų. Depozitoriumas, turėdamas piniginių lėšų sąskaitos kontrolę, turėtų papildomai patvirtinti lėšų pervedimą. Įvykus sandoriui, depozitoriumas įsitikintų, kad NT tinkamai užregistruotas fondo vardu ir toks faktas matomas atitinkamuose registruose.
Patikrinęs nuosavybę, depozitoriumas įtrauktų tokį turtą į apskaitą ir vestų tokio turto sąrašą. Apibendrinant turto saugotojo ir depozitoriumo funkcijas, juos sieja tik bendra turto saugojimo pareiga. Tačiau reiktų atminti, kad kiekvienas depozitoriumas yra ir turto saugotojas, bet ne kiekvienas turto saugotojas yra depozitoriumas.
7. Kaip užtikrinti investicijų likvidumą antrinėje rinkoje ir uždirbti daugiau?
Pagrindiniai skirtumai tarp turto saugotojo ir depozitoriumo
Šioje lentelėje apibendrinami pagrindiniai skirtumai tarp turto saugotojo ir depozitoriumo funkcijų:
| Funkcija | Turto Saugotojas | Depozitoriumas |
|---|---|---|
| Turto saugojimas | Taip | Taip |
| Sandorių vykdymas | Taip | Taip |
| Valdymo įmonės sprendimų kontrolė | Ne | Taip |
| Turto registravimas | Taip | Taip |
| Diversifikavimo reikalavimų įvertinimas | Ne | Taip |
tags: #fondas #turto #saugotojas #eur #lex