Nekilnojamojo turto fondai (NTF) yra populiari investavimo priemonė, leidžianti investuotojams dalyvauti NT rinkoje be tiesioginio turto valdymo. Šie fondai siekia generuoti stabilią grąžą, investuodami į įvairius komercinius ir gyvenamuosius objektus. Šiame straipsnyje aptarsime NTF veiklą Lietuvoje ir Baltijos šalyse, jų siekiamą grąžą ir naujausius projektus.
Šv. Jokūbo kvartalas Vilniuje
Investiciniai Fondai ir Jų Veikla
Lietuvoje ir Baltijos šalyse veikia keletas aktyvių NTF, kurie investuoja į įvairius projektus, nuo komercinių centrų iki atsinaujinančios energetikos objektų. Štai keletas pavyzdžių:
* „Lords LB Asset Management“: Tai Lietuvos Banko licencijuota investicijų valdymo bendrovė, veikianti nuo 2008 m. Bendrovė valdo 1,3 mlrd. Eur vertės turtą 20-yje fondų ir investicinių bendrovių, iš kurių 15 yra nekilnojamojo turto fondai (2024 m. birželio mėn.). „Lords LB Asset Management“ valdo įvairius fondus, tokius kaip „Lords LB Special Fund IV“, kuris plėtoja Šv. Jokūbo kvartalą Vilniuje, ir „Lords LB Baltic Fund III“, kuris baigia savo veiklą pardavęs paskutinį turtą.* „Capitalica Asset Management“: Ši bendrovė įsteigė naują 4-ąjį komercinio NT investicinį fondą „Capitalica European Office Fund“. Fondo veikla orientuota į stabilų pinigų srautą generuojančius, jau pastatytus ir ilgalaikėmis sutartimis išnuomotus biurų pastatus, kurie įsikūrę centrinėse miestų lokacijose bei atitinka šiandieninius tvarumo standartus.* „Evernord Asset Management“: Šiai grupei priklausantis atviro tipo informuotiems investuotojams skirtas fondas „Evernord Bond Fund“ investuoja į obligacijas ir siūlo investuotojams didelį skirtingų sektorių obligacijų pasirinkimą, mažinant NT sektoriaus vertybinių popierių koncentracijos riziką klientų portfeliuose.Šie fondai siekia ne tik generuoti stabilią grąžą investuotojams, bet ir prisidėti prie regiono ekonomikos augimo, plėtodami naujus projektus ir atnaujindami esamus.
Naujausi Projektai ir Plėtra
NTF aktyviai dalyvauja įvairiuose plėtros projektuose Baltijos šalyse. Štai keletas pavyzdžių:
* Šv. Jokūbo Kvartalas Vilniuje: Fondas „Lords LB Special Fund IV“ plėtoja Šv. Jokūbo kvartalą Vilniuje, kuriame įsikurs naujas viešbutis „AC Hotel by Marriott“ ir tarptautinė britų mokykla „Royal Russell School“. Planuojama, kad AC Hotels by Marriot Vilniuje duris atvers jau 2025 m.* „Simbiocity Vilnius“: Nuo 2025 m. vasario 12 d. Vilniuje esantis „Ozo“ biurų parkas tampa „Simbiocity Vilnius“. UAB „Lords LB Asset Management“ valdoma investicinė bendrovė AB „Baltic Opportunity“ šį turtą įsigijo 2024 m.* Spaudos Rūmų Atnaujinimas Rygoje: Investicijų valdymo bendrovės „Lords LB Asset Management“ fondas „Lords LB Special Fund V” į buvusią Spaudos rūmų Rygoje teritorijoje investuos daugiau nei 200 mln. eurų.Šie projektai ne tik atnaujina miestų infrastruktūrą, bet ir pritraukia naujus investuotojus bei kuria naujas darbo vietas.
Saulės elektrinių parkas Lenkijoje
Finansavimo Galimybės
NTF dažnai naudojasi įvairiomis finansavimo priemonėmis, įskaitant obligacijas ir paskolas, kad finansuotų savo projektus. Štai keletas pavyzdžių:
* Obligacijos: Specialioji uždarojo tipo investicijų į nekilnojamąjį turtą bendrovė „Tewox“ planuoja išleisti pirmąją viešą obligacijų emisiją, kurios vertė gali siekti iki 35 mln. eurų. Investicinė bendrovė „Atsinaujinančios energetikos investicijos“ rugsėjo 20-ąją, neviešu vertybinių popierių platinimo būdu, išplatino papildomą 13,22 mln. eurų žaliųjų obligacijų emisiją, kurios pelningumas siekia 10 proc.* Paskolos: Investicinis fondas „Lords LB Special Fund I Subfund B“ iš SEB banko užsitikrino beveik 22 mln. eurų paskolą. „Swedbank“ Lietuvoje susitarė su „Lords LB Asset Management“ valdomo fondo „Lords LB Special Fund I“ dukterine UAB „Investmira“ dėl 30 mln. eurų vertės ilgalaikio finansavimo suteikimo.Šios finansavimo priemonės leidžia fondams įgyvendinti didelius projektus ir diversifikuoti savo investicijų portfelius.
Investavimas į NT | Būdai | Burbulas | REIT fondai | Gediminas Kasiliauskas | Aleksandr Lukjanov
Obligacijos: Investavimo Galimybės ir Rizikos
Obligacijos yra įmonių arba vyriausybių išleisti skolos vertybiniai popieriai - kai investuotojai perka obligacijas, jie skolina pinigus. Daugelis obligacijų kiekvienais metais moka palūkanas (dar vadinamas atkarpa ar kuponu), tai yra obligacijų palūkanų norma, išreikšta procentais, mokama nuo obligacijų nominalios vertės.
Investuojant į obligacijas, svarbu įvertinti galimas rizikas:
* Likvidumo rizika.* Valiutos rizika.* Įsipareigojimų nevykdymo rizika.* Išankstinio išpirkimo rizika: Emitentas obligacijas gali išpirkti anksčiau numatyto išpirkimo termino.Jei obligacijų paklausa viršys siekiamą išplatinti kiekį, obligacijų emitentas nustatys jų paskirstymą investuotojams. Planuojama, kad obligacijos bus pervestos į investuotojų vertybinių popierių sąskaitas 2025 m.
Taip, jei gaunate pajamų iš obligacijų, Jūs turite deklaruoti pajamas, apskaičiuoti ir susimokėti mokesčius. Daugiau informacijos rasite emitento interneto puslapyje.
Infliacija ir Palūkanų Normų Poveikis
Infliacija tebėra pagrindinė rizika, kuri rizikingų turto klasių kainas gali pakreipti žemyn. Paskelbti „karštesni“ JAV infliacijos duomenys padidino rinkos nuogąstavimus, kad centriniai bankai nesušvelnins pinigų politikos taip greitai, kaip buvo tikėtasi anksčiau. Balandžio mėnesį JAV nekilnojamojo turto fondų vertės smuko 7,0%, tuo tarpu JAV mažos kapitalizacijos įmonių akcijos per mėnesį koregavosi 5,5%.
Turto Klasių Prieaugis 2024 m. Balandžio Mėn.
Nepaisant nuostolių, buvo ir tokių turto klasių, kurios sugeneravo prieaugį. Daugiausiai balandžio mėnesį brango auksas (+4,0%) bei žaliavos (+2,0%). 2024 metų balandžio mėnesį aukso kaina ir vėl pasiekė naują visų laikų kainos rekordą - 2431 JAV doleris už Trojos unciją.
Infliacija Lietuvoje
| Turto Klasė | Prieaugis 2024 m. Balandžio Mėn. |
|---|---|
| Auksas | +4,0% |
| Žaliavos | +2,0% |
Išvados
Nekilnojamojo turto fondai yra svarbūs investuotojai Baltijos šalių rinkoje, prisidedantys prie ekonomikos augimo ir infrastruktūros plėtros. Investuojant į NTF, svarbu įvertinti galimas rizikas ir atsižvelgti į rinkos tendencijas. Su tinkama strategija, NTF gali generuoti stabilią grąžą ir būti patrauklia investavimo galimybe.
tags: #nekilnojamo #turto #fondo #siekiama #graza