Vertybiniai Popieriai: Kas Tai Ir Kaip Investuoti?

Investavimas - tai vis labiau populiarėjantis būdas, kaip galite įdarbinti savo pinigus. Šiais laikais, pasirinkimo tikrai netrūksta. Visgi, vienu iš dažniausių variantų išlieka vertybiniai popieriai. Tačiau, prieš pradedant investuoti, rekomenduojama nustatyti pagrindinį savo tikslą. Ar taupote konkrečiam pirkiniui? O gal ieškote saugios vietos pinigams atsidėti? Galbūt kaupiate senatvei? Atsakymai į šiuos klausimus padės pasirinkti geriausią investicijų būdą.

Vertybinis popierius, kaip civilinių teisių objektas, - tai dokumentas, patvirtinantis jį išleidusio asmens (emitento) įsipareigojimus šio dokumento turėtojui. Vertybiniu popieriumi taip pat laikomas dokumentas, kuriuo tiesiogiai pavedama bankui išmokėti tam tikrą pinigų sumą (čekiai) ar kuris patvirtina pareigą sumokėti tam tikrą pinigų sumą šiame dokumente nurodytam asmeniui (vekseliai) arba kuris įrodo nuosavybės teisę į prekes (prekiniai vertybiniai popieriai), taip pat dokumentas, patvirtinantis teisę ar pareigą įsigyti ar perleisti prekinius vertybinius popierius (išvestinis prekinis vertybinis popierius).

Įstatymų numatytais atvejais leidžiami nematerialūs vertybiniai popieriai, kurie yra pažymimi (įtraukiami į apskaitą) vertybinių popierių sąskaitose. Vertybiniai popieriai privalo turėti įstatymų nustatytus rekvizitus. Jeigu išleidžiami nematerialūs vertybiniai popieriai ir įstatymai nenustato kitaip, pagal šį kodeksą laikoma, kad vertybinių popierių savininkas yra patikėjęs juos saugoti sąskaitas tvarkančiam asmeniui pagal pasaugos sutartį. Saugotojo teisės, pareigos ir atsakomybė nustatoma pagal pasaugai taikomas šio kodekso šeštosios knygos nuostatas. Jeigu apskaitą tvarko keli asmenys skirtingais lygiais, laikoma, kad vertybinio popieriaus savininko sąskaitas tvarkantis asmuo yra perdavęs toliau saugoti vertybinius popierius kitam asmeniui pagal pasaugos sutartį.

Vertybiniai popieriai - tai finansinės priemonės, suteikiančios teisę į tam tikrą turtą. Tai akcijos, obligacijos, investiciniai fondai bei išvestinės finansinės priemonės. Šiais laikais vertybiniai popieriai dažniausiai būna elektroniniai (t.y. įrašas duomenų bazėse), o popierius likęs tik pavadinime.

Trumpai tariant, nuosavybės vertybiniai popieriai - tai akcijos. Šios, kaip investavimo forma, yra pasirenkamos bene dažniausiai. Tuo tarpu, skolos vertybiniai popieriai - tai obligacijos.

Pagrindinės Vertybinių Popierių Rūšys

Iš esmės vertybinius popierius galima skirstyti į dvi grupes: skolos arba nuosavybės. Vertybiniai popieriai gali būti skaidomi į dvi didesnes kategorijas - skolų ir nuosavybės vertybinius popierius. Štai pagrindinės jų rūšys:

• Akcijos. Tai nuosavybės vertybinis popierius, kurį leidžia įvairios bendrovės. Trumpai tariant, įsigiję nors vieną tam tikros įmonės akciją, jūs tampate pastarosios dalininku. Tai reiškia, kad galite uždirbti dalį bendrovės pelno. Be to, neretai įgyjate tam tikrų teisių, susijusių su įmonės valdymu.
• Obligacijos. Tai skolos vertybinis popierius. Iš esmės, suėjus tam tikram terminui, leidėjas pasiskolintus pinigus su palūkanomis turi grąžinti gavėjui.
• Indėlių sertifikatai. Tai pusiau obligacijos, pusiau indėliai (deja, indėlių draudimas negalioja), pritaikyti mažmeniniams investuotojams.
• Investiciniai fondai. Pastarieji yra itin puiki priemonė tiems, kurie nenori arba neturi laiko pasigilinti į investavimo aktualijas.
• Taupymo lakštai. Tai - vyriausybės leidžiami vertybiniai popieriai, leidžiantys gyventojams skolinti valstybei.
• Čekiai. Tai vietoje išrašomas popierius, suteikiantis teisę į tam tikrą pinigų sumą.

Be jokios abejonės, egzistuoja ir daugiau vertybinių popierių tipų.

Akcijos Kaip Nuosavybės Vertybinis Popierius

Akcijos yra nuosavybės vertybiniai popieriai, pažymintys jų savininkų dalį bendrovės įstatiniame kapitale ir suteikiantys jiems turtines ir neturtines teises. Akcininkas - fizinis arba juridinis asmuo, kuriam nuosavybės teise priklauso tam tikras bendrovės akcijų skaičius, suteikiantis jam įstatymuose ir bendrovės įstatuose įtvirtintas turtines ir neturtines teises ir nustatantis pareigas.

Akcijos gali būti privilegijuotosios arba paprastosios vardinės. Gali būti išleidžiamos įvairių klasių akcijos. Klasės gali būti žymimos raide, pradedant nuo A. Akcijų klasės dažnai yra siejamos su balsavimo teisėmis, kurias suteikia tokios akcijos. A klasės akcijos suteikia jų turėtojams daugiau balsų negu B klasės akcijos ir t.t.

Pirmiausia akcijų savininkas gali tikėtis gauti įmonės išmokamus dividendus, kurių dydis priklauso nuo to kiek įmonė uždirba ir nuo jos dividendų politikos, t. y. kiek pelno ji skiria dividendams išmokėti, kiek investicijoms, kiek kitoms reikmėms. Tačiau savo įvaizdžiu besirūpinančios ir stabiliai dirbančios bendrovės reguliariai išmoka ganėtinai solidžius dividendus, kurių pajamingumas dažnai prilygsta obligacijų pajamingumui. Daugiau galima uždirbti iš įmonės akcijų kurso kitimo, nei iš jos išmokamų dividendų.

Akcijos - tai nuosavybės vertybinis popierius, kurį leidžia įvairios bendrovės. Trumpai tariant, įsigiję nors vieną tam tikros įmonės akciją, jūs tampate pastarosios dalininku. Tai reiškia, kad galite uždirbti dalį bendrovės pelno. Be to, neretai įgyjate tam tikrų teisių, susijusių su įmonės valdymu. Visgi, manoma, kad akcijos yra vienas iš rizikingiausių vertybinių popierių. Kita vertus, neretai pastarosios tampa ir pačiomis pelningiausiomis. Be jokios abejonės, reikėtų atsiminti, jog tai ilgalaikis investavimo būdas.

Akcijų kainų svyravimai yra didesni, lyginant su skolos vertybiniais popieriais ar investiciniais fondais. Tarkime vienerių metų bėgyje bendrai šalies akcijų indeksas gali susvyruoti nuo -50% iki +100% ar dar daugiau, tuo tarpu atskirų kompanijų akcijų kursų svyravimai būna didesni. Perkant bei parduodant akcijas trumpam laikotarpiui taip pat yra galimybė uždirbti, tačiau tokiu atveju pelnas dažniausiai gaunamas iš akcijos vertės padidėjimo, o ne iš mokamų dividendų ar bendrovės generuojamo pelno. Toks investavimo būdas yra labai rizikingas, nes reikalauja labai aiškios strategijos, investavimo rizikos valdymo, disciplinos, laiko rinkų stebėjimui bei analizei ir pan.

Kaip jau buvo minėta, investavimo į nuosavybės vertybinius popierius pelningumas trumpu laikotarpiu gali labai ženkliai svyruoti, tačiau tokias finansines priemones išlaikius ilgiau (10 - 20 metų), dažniausiai jų vidutinis metinis pelningumas bus didesnis nei pinigų rinkos priemonių ar skolos vertybinių popierių. Tuo tarpu akcijų likvidumas labai priklauso nuo konkrečios rinkos ar bendrovės, į kurią yra investuojama. Kiekvienoje šalyje yra akcijų, kurios yra sąlyginai likvidžios (dažniausiai tai stambiausių kompanijų akcijos), tačiau galima rasti ir tokių, kuriomis prekiauti praktiškai neįmanoma.

Skolos Vertybiniai Popieriai: Obligacijos

Obligacijos dažnai yra skiriamos ne tik valstybei, bet ir įvairioms įmonėms. Kaip jau minėjome kiek anksčiau, tai - skolos vertybinis popierius. Iš esmės, suėjus tam tikram terminui, leidėjas pasiskolintus pinigus su palūkanomis turi grąžinti gavėjui. Kaip tikriausiai supratote, obligacijos nėra ilgalaikės. Kita vertus, lyginant su anksčiau paminėtomis akcijomis, tai yra kiek saugesnis variantas. Valstybės obligacijos pasitaiko bene dažniausiai.

Pagrindinis skirtumas tarp akcijų ir obligacijų atsiranda dėl to, jog suėjus obligacijų trukmės laikotarpiui investuotojas tiksliai žino, kokią grąžą jo investicija pasieks, o akcijų savininkas geriausiu atveju gali numatyti, kokių dividendų sulauks. Laikotarpio eigoje gali svyruoti abiejų investicijų: tiek akcijų, tiek obligacijų vertė.

Investiciniai Fondai

Nemažai asmenų nusprendžia investuoti į fondus. Be jokios abejonės, pastarieji skiriasi tiek savo strategijomis, tiek galimomis rizikomis bei duodama grąža. Iš esmės, profesionalūs fondo valdytojai Jūsų lėšas investuos savo nuožiūra. Tad, tai idealus variantas tiems, kurie neturi laiko bei noro domėtis šios srities ypatumais.

Investiciniai fondai pasižymi tiek keliais privalumais, tiek trūkumais. Pavyzdžiui, pastaruosius dažniausiai valdo profesionalai, šioje srityje sukaupę nemažai žinių. Tad, galite neapsikrauti investavimo ypatumais bei leisti kitiems pasirūpinti tuo už Jus. Be to, tai diversikuota priemonė, išskaidanti lėšas į skirtingus instrumentus. Tad, taip apsisaugote nuo didelio pinigų praradimo. Kita vertus, dažniausiai turite mokėti papildomus mokesčius, nepriklausomai nuo fondo veiklos rezultatų.

Taupymo Lakštai

Anksčiau jau paminėti taupymo lakštai yra ganėtinai saugus sprendimas. Be jokios abejonės, tai taip pat reiškia, kad gaunama metinė grąža nebus itin didelė. Pavyzdžiui, 2020 metų duomenimis, valstybė siūlė fiksuotas metines palūkanas, kurios siekė vos 0,3%.

Investavimo Rizikos ir Pelnas

Kuo didesnis vertybinių popierių rizikingumas, tuo didesnes pajamas (palūkanų, dividendų, laukiamo vertybinių popierių vertės prieaugio ar kita forma) vertybiniai popieriai turi suteikti jų turėtojams, kad šie sutiktų juos pirkti. Mažiausiai rizikingi yra iždo vertybiniai popieriai, kurių išpirkimą pagal nominaliąją vertę garantuoja šalies vyriausybė, todėl jų palūkanų norma mažiausia, palyginti su kitų rūšių skolos vertybiniais popieriais. Didelių, žinomų bendrovių (jeigu jos neturi didelių finansinių sunkumų) vertybiniai popieriai yra mažiau rizikingi nei mažų ar neseniai veikiančių įmonių. Ilgalaikiai vertybiniai popieriai dažniausiai rizikingesni ir turi didesnes palūkanų normas nei tų pačių emitentų trumpalaikiai vertybiniai popieriai.

Investavimas į vertybinius popierius įprastai užtikrina gerokai didesnę grąžą nei banko indėliai. Kaip jau minėjome kiek anksčiau, investuoti į akcijas yra ganėtinai rizikinga. Kita vertus, dažniausiai pastarosios taip pat atneša didelę grąžą. Visgi, šiuo atveju, svarbu turėti nemažai žinių apie investavimą. Įmonių akcijos nuolat kinta, todėl reikia sekti visas su bendrove susijusias naujienas. Be to, kartais tenka imtis itin ryžtingų sprendimų ir rizikuoti.

Patarimai Pradedantiesiems Investuotojams

Jeigu tik pradedate investuoti į vertybinius popierius, reikėtų atsiminti kelis svarbius aspektus. Pirmiausiai, norint apskaičiuoti pasirinkto varianto grąžą, derėtų atsižvelgti į infliaciją bei įvairius mokesčius. Pastarųjų atsiras ne tik sudaromame sandoryje. Dalį pinigų turėsite sumokėti ir valstybei. Be to, kiekvienam naujokui vertėtų atsidaryti vertybinių popierių sąskaitą. Tai galite padaryti tiesiog savo banke.

Į vertybinius popierius gali investuoti visi pilnamečiai asmenys, turintys tam pakankamai pinigų. Visgi, nepamirškite apgalvoti įmanomų rizikų. Pavyzdžiui, kas nutiktų tuomet, jeigu prarastumėte investuotus pinigus? Ar išties turite stabilias pajamas ir patikimą darbovietę? Investuoti rekomenduojama tik tuos pinigus, kurie Jums nėra būtini pragyvenimui. Be to, svarbu turėti finansinę pagalvę, kuri pagelbėtų atsitikus nelaimei.

Pagrindinės vertybinių popierių rūšys ir jų charakteristikos

tags: #nuosavybes #vertybinio #popieriaus