Turto analizė yra svarbi įmonės finansinės būklės įvertinimui. Įmonių veiklos analizėje yra naudojamos įvairios analizės rūšys, pavyzdžiui, lyginamoji, faktorinė, sisteminė ir finansinė analizė. Finansinės analizės aspektas apima rodiklių, kurie atsispindi finansinėje atskaitomybėje, tyrimą. Rodikliai gali būti grupuojami pagal vieną ar kelis požymius, tokius kaip struktūra ar priežastinių ryšių vienodumas. Šiame straipsnyje panagrinėsime turto analizės svarbą, metodus ir pagrindinius aspektus.
Analizės Šaltiniai ir Metodai
Analizės šaltiniai - visa informacija, naudojama analizei atlikti, įskaitant planinius ir normatyvinius šaltinius, ilgalaikius bei strateginius įmonių planus ir kitą informaciją. FA gali būti naudojamos visos aukščiau išvardintos rūšys.
Turto Struktūra ir Finansavimo Šaltiniai
Analizė apima turto kokybę bei jo finansavimo šaltinius, taip pat finansavimo šaltinių pokyčius. Trumpalaikiu turtu galima įvertinti gamybos pobūdį. Svarbu nustatyti optimalią proporciją tarp nuosavų ir skolintų šaltinių. Vertikalią analizę papildo horizontali analizė, kuri yra dviejų ar daugiau metų finansinių ataskaitų duomenų palyginimas. Analizė atliekama absoliučiais dydžiais ir procentais. Lyginamieji svoriai padeda atlikti detalesnę analizę.
Apyvartinis Kapitalas (AK)
Apyvartinis kapitalas - tai kapitalas, kuris nuolat yra įmonės apyvartoje. Pirmiausia atliekama dinamikos analizė, siekiant nustatyti, ar įmonė turi pakankamai savų išteklių apyvartiniam kapitalui įsigyti. Svarbu atkreipti dėmesį į tai, kad AK šaltinių didėjimas daro teigiamą poveikį AK augimui. AK poreikis yra gana sunkiai tiksliai apskaičiuojamas, nes AK formuojasi ne vien tik iš trumpalaikių įsipareigojimų, bet ir iš savininko investicijų į ilgalaikį turtą.
AK Veiksniai ir Pavyzdžiai
AK veiksnių analizė svarbi nustatant įmonės mokumo būklę. Optimalus AK dydis priklauso nuo įmonės veiklos specifikos ir finansinės situacijos. Ryškus ir pernelyg didelis ilgalaikių įsipareigojimų didėjimas gali nulemti blogesnius gamybinius ir finansinius rezultatus.
Pavyzdžiai:
- Įsigyta įrengimų apmokant tik iš dalies (pvz., 120 tūkst. Lt, o apmokama grynais 40 tūkst.).
- Įsigyta medžiagų už 75 tūkst.
- Išleista ir parduota akcijų už 50 tūkst.
Pelno (Nuostolio) Ataskaita
Pelno (nuostolio) ataskaita yra svarbi įmonės veiklos efektyvumo vertinimo dalis. Ataskaitoje pateikiami bendrasis pelnas, veiklos pelnas, pelnas prieš apmokestinimą ir ataskaitinių metų pelnas paskirstymui. Pirmiausia palyginame bendro pelno ir pardavimų kitimo procentus. Tarp bendrojo pelno ir pardavimų egzistuoja tiesiogiai proporcingas ryšys. Kuo daugiau pelningos produkcijos, tuo daugiau gaunama pelno. Tačiau bendrajam pelnui įtakos turi ir produkcijos pardavimo kainų pokytis.
FINANSINĖS ATASKAITOS: visi pagrindai per 8 MIN.!
Pinigų Srautų Ataskaita
Pinigų srautų ataskaita parodo ne tik įmonės finansinę situaciją, bet ir pinigų judėjimą per visą tiriamą laikotarpį. Pinigai yra mobiliausias finansinis šaltinis. Ataskaita sudaroma tiesioginiu arba netiesioginiu būdu. Netiesioginis būdas prasideda nuo grynojo pelno. Pinigų srautai skirstomi į veiklos, investicinę ir finansinę sritis. Analizuojant pinigų srautą, reikia numatyti ir pinigų išmokėjimo atvejus.
Santykiniai Rodikliai
Finansinėse ataskaitose pateikiami tik absoliutūs rodikliai, tačiau šie rodikliai nėra tokie vaizdūs kaip santykiniai. Santykiniai rodikliai padeda efektyviai įvertinti įmonės veiklos efektyvumą. Svarbu parinkti tokius rodiklius, kurie atspindėtų padalinio specifiką ir realiau nusakytų tiriamąjį objektą.
Pavyzdys: Įmonė A viršijo savo pardavimų lygį 20 %, o B - 30 %. Iš pirmo žvilgsnio atrodo, kad geriau dirbo įmonė B, tačiau reikia įvertinti ir kitus veiksnius.
Mokumo Koeficientas
Mokumo koeficientas rodo įmonės sugebėjimą padengti savo trumpalaikius įsipareigojimus. Pvz.: laikotarpio pabaigoje mokumo koeficientas 1,5 (TT/TĮ = 30000/20000).
Pelningumas
Pelningumas - įmonės sugebėjimas uždirbti pelną iš kiekvieno turto investuoto į įmonę lito. Tai vienas iš seniausių rodiklių. Pelningumo rodikliai apskaičiuojami naudojant pelno (nuostolio) ataskaitos ir balanso duomenys. Svarbu įvertinti ne tik pelningumo rodiklius, bet ir rodiklių kitimo tempus. Analizėje dažnai yra vertinama įmonės veiklos rizika ir finansinės veiklos rizika. Šis rodiklis atsirado tik apie 1910-1912 metus. Vardiklyje imamas vidutinis metinis turtas iš balanso. Įmonės vadovams reikia būti labai atsargiems pasirenkant strategiją.
| Rodiklis | Apibrėžimas | Svarba |
|---|---|---|
| Mokumo koeficientas | Trumpalaikis turtas / Trumpalaikiai įsipareigojimai | Rodo įmonės gebėjimą padengti trumpalaikius įsipareigojimus. |
| Pelningumas | Pelnas / Turtas | Rodo, kiek pelno įmonė uždirba iš kiekvieno investuoto lito. |
| Apyvartinis kapitalas | Trumpalaikis turtas - Trumpalaikiai įsipareigojimai | Rodo įmonės trumpalaikį finansinį stabilumą. |