Turto klasė - tai investicijų grupė, kuri turi panašias savybes ir panašiai elgiasi rinkoje. Jos naudojamos norint diversifikuoti portfelį ir sumažinti riziką. Investuodami į skirtingas turto klases, investuotojai gali paskirstyti savo riziką įvairioms investicijų rūšims ir sumažinti bendrą portfelio nepastovumą. Turto klasės taip pat gali būti naudojamos siekiant konkrečių tikslų, pvz., pajamų generavimo ar kapitalo vertės padidėjimo.
Turto klasės apima:
- Akcijas
- Obligacijas
- Žaliavas
- Pinigų ekvivalentus
- Alternatyvias investicijas
Turto klasės paprastai skirstomos į keturias pagrindines kategorijas: akcijos, obligacijos, pinigų ekvivalentai ir alternatyvios investicijos. Kiekviena turto klasė turi savo rizikos ir naudos rinkinį, todėl investuotojai, prieš investuodami, turėtų suprasti jų skirtumus.
Pagrindinės turto klasės
Akcijos
Akcijos yra investicijų į akcijas rūšis, atspindinčios nuosavybės teisę į įmonę. Jie reiškia reikalavimą dėl įmonės turto ir pajamų. Paprastai jie perkami ir parduodami biržose ir gali būti laikomi ilgalaikiam augimui arba trumpalaikei spekuliacijai. Akcijos laikomos didesnės rizikos turto klase, nes jų vertė laikui bėgant gali labai svyruoti, tačiau jos taip pat siūlo didžiausią grąžą.
Obligacijos
Obligacijos yra tam tikros rūšies skolos priemonės, atspindinčios investuotojo paskolą įmonei ar vyriausybei. Paprastai manoma, kad jos yra mažiau rizikingos nei akcijos, tačiau jos taip pat siūlo mažesnę grąžą. Paprastai jie išleidžiami su fiksuota palūkanų norma ir nustatyta termino data. Obligacijos paprastai naudojamos pajamoms generuoti ir portfelio stabilumui užtikrinti. Obligacijos laikomos mažesnės rizikos turto klase, nes jų vertė yra stabilesnė nei akcijų.
Pinigų ekvivalentai
Pinigų ekvivalentai yra trumpalaikės investicijos, kurias galima greitai paversti pinigais. Paprastai jie laikomi mažiausiai rizikinga turto klase, tačiau jie taip pat siūlo mažiausią grąžą. Pinigų ekvivalentai laikomi mažiausiai rizikinga turto klase, nes jų vertė yra gana stabili ir juos galima greitai konvertuoti į grynuosius pinigus. pinigų ekvivalentų pavyzdžiai yra pinigų rinkos fondai, indėlių sertifikatai ir iždo vekseliai.
3 fondų portfelis – paprastas investavimas pradedantiesiems
Alternatyvios investicijos
Alternatyvios investicijos yra investicijos, kurios tradiciniame portfelyje paprastai nėra. Šios investicijos paprastai laikomos rizikingesnėmis nei akcijos ir obligacijos, tačiau jos taip pat siūlo didesnę grąžą. alternatyvių investicijų pavyzdžiai apima nekilnojamąjį turtą, žaliavas, rizikos draudimo fondus ir privatų kapitalą.
INVL Investicijų valdymo padalinio vadovas Vaidotas Rūkas teigia, kad investuotojams yra naudingi įvairių turto klasių deriniai. Pavyzdžiui, vien obligacijų (kurios laikomos mažiau rizikinga investicija) portfelis gali būti rizikingesnis negu portfelis, sudarytas iš ketvirtadalio akcijų (kurios laikomos rizikingesne investicija) ir likusios dalies obligacijų. Be to, akcijos suteikia aukštesnės grąžos potencialą.
Alternatyvios investicijos Lietuvoje: INVL pavyzdys
INVL investicijų valdymo ir gyvybės draudimo grupės bendrovė „INVL Asset Management“ šiemet jau įsteigė jau antrą neprofesionaliems investuotojams skirtą alternatyviųjų investicijų fondą, į kurį galima investuoti nuo 5 000 eurų. Fondo vienetus numatoma platinti iki lapkričio 30 d.
„INVL alternatyvių investicijų fondas II“ suteikia galimybę paprastiems investuotojams pasiekti privačias alternatyviąsias turto klases - investuoti į privačias įmones, įmonių privačios skolos instrumentus bei tikrąjį turtą, tokį kaip žemė, miškai, infrastruktūra. Fondas sieks investuoti į tokį kolektyvinio investavimo subjektų portfelį, kurio siekiama vidutinė metinė grąža yra 8 proc. jau atskaičius administravimo mokesčius.
V. Rūkas paaiškina, kad INVL grupė į privačias rinkas investuoja, o taip pat ir valdo kai kurias privačias investicijas jau ne vieną dešimtmetį. Tad kilo idėja pasiūlyti alternatyvių investicijų platesniam žmonių ratui, kuriems aktualu į jau turimą investicijų portfelį įterpti ir dalį alternatyvaus turto. Be to, Lietuvoje žmonės nuolat domisi galimybėms investuoti į miškus, žemės ūkio paskirties žemę ar privačias įmones, tačiau pradinės įmokos suma įprastai jiems per aukšta. Taip ir kilo idėja sukurti fondą, kur galima investuoti palyginti mažesnes sumas.
„INVL alternatyvių investicijų fondo II“ per kolektyvinio investavimo subjektus numato trečdalį lėšų paskirti privačiam kapitalui - investuojant į Baltijos šalių ir pasaulio įmones. Kitą trečdalį - privačiai skolai tiek regione, tiek pasaulyje - išaugus palūkanų normoms ši turto klasė atveria naujų galimybių. Likusias lėšas ketinama nukreipti į tikrąjį turtą - miškus, žemės ūkio paskirties žemę bei infrastruktūrą. Praėję metai parodė, kad ši turto klasė linkusi geriau išsaugoti stabilią vertę aukštos infliacijos laikotarpiu.
V. Rūkas teigia, kad toks turto klasių derinys atrodo subalansuotas rizikos ir grąžos prasme.
Kaip pasirinkti tinkamą turto klasę?
Prieš investuodami investuotojai turėtų suprasti skirtumus tarp įvairių turto klasių. Kiekviena turto klasė turi savo rizikos ir naudos rinkinį, todėl investuotojai turėtų atsižvelgti į savo rizikos toleranciją ir finansinius tikslus, nuspręsdami, kurias turto klases investuoti į.
Svarbu atsiminti, kad investavimas visada susijęs su rizika, o praeities rezultatai negarantuoja ateities rezultatų. Prieš priimant bet kokius investicinius sprendimus, visada patartina pasikonsultuoti su finansų specialistu.
tags: #tutro #ir #nuosavybes #klases