„Invalda“ Turto Valdymas: Apžvalga

Šiame straipsnyje apžvelgsime „Invalda INVL“ veiklą nekilnojamojo turto sektoriuje, jos finansinius rezultatus, investicijas ir rinkos tendencijas, kurios daro įtaką bendrovės veiklai.

„Invalda INVL“ - Lyderis Baltijos Šalių Turto Valdymo Rinkoje

„Invalda INVL“ yra viena seniausiai veikiančių Lietuvos kilmės privataus kapitalo platformų, pripažinta per platesnį INVL prekės ženklą dėl lyderystės Baltijos turto valdymo ir privataus kapitalo srityse. Kaip viešai listinguojama Lietuvos akcinė bendrovė (AB), kapitalas daugiausia buvo pritraukiamas per viešojo kapitalo rinkas, o ne tradicinius rizikos kapitalo finansavimo raundus.

2014-2019 m. grupės turto valdymo veiklos suvienytos po INVL prekės ženklu (AB „Invalda INVL“), plečiant strategijas ir investuotojų bazę. 2023-2024 m. įvyko grupės reorganizavimas, atskiriant mažmeninio turto valdymo veiklas nuo privataus kapitalo veiklų. Užbaigus sandorius ir vidinę pertvarką, listinguojamas holdingas pervadintas į AB „Invalda privatus kapitalas“. Atitinkamai atnaujintas biržos tikeris.

Pagrindiniai faktai apie AB "INVL Baltic Real Estate":

Finansiniai Rezultatai ir Klientų Turtas

Pirmąjį šių metų ketvirtį „Invalda INVL“ uždirbo 1,1 mln. eurų grynojo pelno, kai pernai tuo pačiu metu patyrė 8,1 mln. eurų nuostolį. Įmonių valdomas klientų turtas šių metų kovo pabaigoje viršijo 2 mlrd. eurų ir buvo 28,5 proc. didesnis nei prieš metus bei 7,5 proc. didesnis nei 2023 metų pradžioje (1,9 mlrd. eurų).

Per pirmąjį šių metų ketvirtį INVL klientams buvo uždirbta 50,6 mln. eurų pelno, o klientų skaičius per metus padidėjo 17,2 proc. iki 307 tūkst. Bendrovės nuosavas kapitalas šių metų kovo pabaigoje siekė 131,7 mln. eurų arba 11,14 euro akcijai - šie rodikliai buvo atitinkamai 0,67 proc. ir 0,63 proc. didesni nei prieš metus.

„Invaldos INVL“ pajamos iš investicijų valdymo verslo operacinės dalies siekė 3,96 mln. eurų - 17,8 proc. mažiau nei prieš metus. Investicijų valdymo ir gyvybės draudimo verslas, įskaitant investicijų dalį į INVL valdomus kolektyvinio investavimo subjektus, patyrė 0,8 mln. eurų ikimokestinio nuostolio, kai prieš metus gauta 1,1 mln. eurų pelno.

Pirmąjį ketvirtį į INVL privataus kapitalo ir alternatyvaus turto fondus iš viso buvo pritraukta apie 20 mln. eurų. Kitos „Invaldos INVL“ investicijos, neapimančios investicijų valdymo ir gyvybės draudimo verslo, generavo 2 mln. eurų ikimokestinio pelno. Teigiamą rezultatą lėmė „Mundus Bridge“ fondų vertės augimas (3 mln. eurų).

Investicijų vertę mažino investicija į Šiaulių banką (0,6 mln. eurų), atspindinti bendrą rinkose kotiruojamų bankų vertės kritimą, bei investicija į vieną didžiausių Lietuvoje žemės ūkio verslo grupę „Litagra“ (0,4 mln. eurų). „Litagros“ grupės rezultatui įtaką daro reikšmingai kritusios pieno ir grūdinių kultūrų kainos rinkose.

Investavimas į Nekilnojamąjį Turtą su INVL

INVL investavimas - tai investicinės paslaugos, kurios padeda žmonėms ir įmonėms efektyviai valdyti savo finansus. Pirmas žingsnis pradedant investuoti su INVL - tai konsultacija su ekspertu, kuris įvertins Jūsų tikslus ir poreikius. Ar siekiate ilgalaikio kapitalo augimo, ar galbūt norite apsaugoti savo lėšas nuo infliacijos? Įvertinus šiuos tikslus, bus parinktas optimaliausias investavimo planas.

Vienas iš svarbiausių INVL investavimo principų - diversifikacija. Diversifikavimas reiškia, kad investicijos paskirstomos tarp įvairių aktyvų (pvz., akcijų, obligacijų, nekilnojamojo turto ir kt.), taip sumažinant riziką, jog nepalankūs rinkos pokyčiai paveiks visas investicijas vienu metu. Rizikos valdymas taip pat yra svarbus aspektas INVL investavime. Investicijos visuomet susijusios su rizika, tačiau INVL naudoja įvairius metodus ir įrankius, kurie padeda ją valdyti.

INVL investavimas dažniausiai orientuojasi į ilgalaikį pelną. Ilgalaikės investicijos yra patrauklios, nes leidžia pasinaudoti sudėtiniu palūkanų efektu ir uždirbti pelną iš nuolatinio kapitalo augimo. Tai ypač svarbu tiems, kurie siekia užsitikrinti finansinę nepriklausomybę ateityje.

INVL investavimas - tai puiki galimybė investuoti į įvairius aktyvus, valdyti savo finansus ir uždirbti pelną tiek ilgalaikėje, tiek trumpalaikėje perspektyvoje. Atsižvelgiant į individualius poreikius ir tikslus, INVL investicijų valdytojai padeda rasti geriausią sprendimą, kuris atitiktų kiekvieno investuotojo lūkesčius. Diversifikacija, rizikos valdymas ir ilgalaikės investicijos - tai tik keli iš svarbiausių principų, padedančių pasiekti sėkmę investavime.

AB „INVL Baltic Real Estate“ - investicijų į nekilnojamąjį turtą bendrovė, listinguojama NASDAQ Baltijos biržoje. Bendrovė buvo sukurta 2014 m., atsiskyrus nuo investicijų valdymo ir gyvybės draudimo grupės „Invalda INVL“. Bendrovės akcijos NASDAQ Baltijos biržoje kotiruojamos nuo 2014 m. birželio 4 dienos.

„INVL Baltic Real Estate“ siekia uždirbti iš investicijų į komercinės paskirties nekilnojamąjį turtą, užtikrindama nuomos pajamų augimą. Esant ekonominei logikai, taip pat svarstomos investicijos į esamo portfelio objektų pertvarkymą, išnaudojant gerą jų lokaciją.

„INVL Baltic Real Estate“ priklausančios įmonės yra investavusios į komercinės paskirties turtą - verslo centrus bei gamybos, sandėliavimo paskirties nekilnojamojo turto objektus Lietuvoje bei Latvijoje.

NT Rinkos Tendencijos ir Prognozės

„Netikėtai aukštas būsto rinkos aktyvumas šių metų pradžioje įkvėpė optimizmo NT rinkos dalyviams - padidėjo kainų augimo lūkesčiai, kuriuos pakurstė ir apklausos dalyvių įvardijamas naujo būsto pasiūlos trūkumas didmiesčiuose. Vis dėlto dauguma apklaustų NT rinkos dalyvių prognozuoja, kad šiemet naujų butų bus pastatyta daugiau nei pernai“, - sako Nora Marija Laurinaitytė, Lietuvos banko Makroprudencinės analizės skyriaus vyresnioji ekonomistė.

Dauguma apklausos dalyvių mano, kad per ateinančius 12 mėn. naujų butų kainos Vilniuje, Kaune ir Klaipėdoje kils. Kainų augimo lūkesčius šių miestų centruose nurodė atitinkamai 87, 80 ir 100, o gyvenamuosiuose rajonuose - atitinkamai 87, 60, ir 100 proc. apklaustųjų. Tai gerokai optimistiškesni lūkesčiai nei pernai vasarą - per šį laikotarpį manančiųjų, kad trijuose didžiuosiuose miestuose esančių naujų butų kainos per ateinančius 12 mėn. pakils, dalis padidėjo 40-80 proc. punktų.

NT rinkos dalyviai nurodė paklausos struktūros pokyčius sostinėje. Jų teigimu, Vilniuje perkama daugiau erdvesnių butų, perkantys nuomai vis dažniau turi visą reikiamą sumą iš asmeninių lėšų.

Taip pat respondentai nurodė, kad išaugo perkančiųjų pirmą butą investicijai dalis, ir šie pirkėjai būstą investicijai įsigyja nuosavomis lėšomis, t.y. be banko paskolos. Kaune ir Klaipėdoje tokių struktūros pokyčių kol kas dar neįžvelgiama. Investuojančiųjų į naujų butų nuomą dalis padidėjo ir pasiekė ikipandeminį lygį.

Apklausos dalyvių nuomone, kas ketvirtą butą trijuose didžiausiuose Lietuvos miestuose įsigijo investuojantieji į būstą nuomai.

Komercinio NT Rinkos Perspektyvos

Gerokai santūriau NT rinkos dalyviai vertino komercinio NT rinkos perspektyvas. Dauguma apklaustųjų tikėjosi, kad per ateinančius 12 mėn. pagal naujas sutartis bus išnuomota mažiau modernių biurų ploto nei per ankstesnius 12 mėn. Kad jo bus išnuomota mažiau Vilniuje, manė 53 proc. respondentų.

Kad per ateinančius 12 mėn. A klasės biurų nuomos kainos Vilniuje sumažės, prognozavo 33, B klasės - 47 proc. respondentų. Palyginti su ankstesne apklausa, kainų lūkesčiai šiek tiek pagerėjo - prieš pusmetį biurų nuomos kainų kritimo tikėjosi atitinkamai 46 ir 58 proc. apklaustų rinkos dalyvių.

Po koronaviruso protrūkio skolintis bankuose investicijoms į prekybines patalpas tapo sunkiau ir buvo labiau juntamas skolinimo sąlygų griežtėjimas.

Pensijų Fondų Valdymas ir Investicijos

Lietuvos pensijų fondų rinka nuolat kinta, o vienas iš aktyviausių dalyvių yra INVL Asset Management. Ši įmonė yra pirmaujanti alternatyvaus turto valdytoja Baltijos šalyse ir priklauso Invalda INVL grupei, veikiančiai daugiau kaip 30 metų. Grupės valdomas arba prižiūrimas turtas viršija 1,6 mlrd. eurų ir apima investicijas į privatų kapitalą, miškų ir žemės ūkio paskirties žemę, atsinaujinančią energetiką, nekilnojamąjį turtą bei privačią skolą.

Nuo 2007 iki 2023 m. V. Rūkas dirbo bendrovės „INVL Asset Management“ investicinių ir pensijų fondų valdymo komandoje. 2023 m., po Artea grupės ir „Invalda INVL“ susijungimo, jis tapo „Artea“ grupės investicijų valdymo įmonės „Artea Asset Management“ vadovu.

Pensijų fondų veiklos rezultatai yra svarbus rodiklis, leidžiantis įvertinti jų efektyvumą. Vidutiniškai akcijų fondai nuo šių metų pradžios uždirbo 4,13 proc., o vidutinės akcijų dalies - 1,03 proc., rodo Lietuvos banko paskelbta III ketvirčių apžvalga.

Pensijų fonduose sukaupta lėšų suma pasiekė naujas rekordines aukštumas - 3,2 milijardo eurų. Pensijų fondų dalyvių skaičius siekia 1,3 milijono.

Tarp akcijų fondų ir apskritai didžiausią grąžą uždirbęs „INVL Asset Management“ valdomas fondas „INVL Extremo II 16+“ - per metus grąža siekia 8,3 proc. vidutiniškai. Tarp vidutinės dalies pensijų fondų „INVL Medio II 47+“ fondas uždirbo maždaug 6,78 proc. per metus. Tarp pensijų fondų, kurie į akcijas investuoja iki 30 proc. turto, sėkmingiausias buvo vėlgi „INVL Mezzo II 53+“, užtikrinęs 5,76 proc. grąžą. Tarp obligacijų fondų pelningiausias - „INVL Stabilo II 58+“, kurio grąža 4,25 proc.

Svarbu įsidėmėti, kad praeities rezultatai nereiškia, kad tokie jie bus ir ateityje. Investicijų grąža yra susijusi su investavimo rizika, jų vertė gali ir didėti, ir mažėti, ankstesnės investicinės veiklos rezultatai negarantuoja tokių pačių rezultatų ir pelningumo ateityje, todėl praėjusio laikotarpio rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.

INVL Baltic Sea Growth Fund jau yra suformavęs diversifikuotą devynių investicijų portfelį. Šiaulių banko grupės valdomi pensijų fondai ir alternatyviųjų investicijų fondai koinvestuos su pirmaujančios turto valdymo grupės Baltijos šalyse „Invalda INVL“ bendrovės „INVL Asset Management“ valdomu privataus kapitalo fondu „INVL Baltic Sea Growth Fund“ ir kitais esamais šio fondo investuotojais.

Nuo Naujųjų metų dėl pensijų sistemos pertvarkos esami fondai iš esmės keisis ir ims veikti pagal gyvenimo ciklo modelį. Tokių fondų rizika automatiškai kis paskui dalyvių amžių. Pavyzdžiui, karjerą pradėjęs jaunas darbuotojas, pensiją kaupiantis gyvenimo ciklo fonde, 100 procentų investuotų į akcijas. Jam senstant akcijų dalis vis mažėtų, o prieš senatvę fondas pinigus laikytų tik saugiuose likvidžiuose vertybiniuose popieriuose, kad jų vertė nenukristų dėl svyravimų finansų rinkose.

„Esu dėkingas valdybai už išreikštą pasitikėjimą ir galiu patikinti, kad LIPFA tęs ligšiolinės savo veiklos kryptį - sieks paprastai ir suprantamai visuomenei pristatyti papildomo kaupimo naudą, supažindinti ją su pensijų ir investicinių fondų veikla bei didinti finansinį raštingumą“, - teigia V. V. Rūkas pagrindiniu ilgalaikiu tikslu įvardija Lietuvos gyventojų finansinio raštingumo ir jų papildomai pensijai kaupiamo turto didinimą. Jis taip pat akcentuoja tikslą, kad savo senatvei atsakingai kaupiančiųjų dalis Lietuvoje ilgainiui augtų.

2020 m. „Invalda INVL“ yra pirmaujanti turto valdymo grupė Baltijos šalyse, veikianti daugiau kaip 30 metų. Mūsų grupės valdomas arba prižiūrimas daugiau kaip 1,6 mlrd. eurų vertės turtas apima investicijas į privatų kapitalą, miškų ir žemės ūkio paskirties žemę, atsinaujinančią energetiką, nekilnojamąjį turtą bei privačią skolą. „Invalda INVL“ akcijomis „Nasdaq Vilnius“ vertybinių popierių biržoje prekiaujama nuo 1995 metų.

Grupės pajamos iš klientų patikėtų lėšų valdymo šiemet siekė 13,7 mln. Eur ir buvo 51,6% didesnės nei pernai (9 mln. Eur). Pasak įmonės, pritrauktas investuotojų kapitalas ir auganti investicijų vertė grupės valdomą klientų turtą per 9 mėnesius, palyginti su pernai tuo pat laiku, išaugino 25,5% iki 2,08 mlrd. Eur. Klientams sausį-rugsėjį buvo uždirbta 18,2 mln. Rugsėjo pabaigoje grupės nuosavas kapitalas siekė 222 mln.

Pensijų Kaupimo Tendencijos Lietuvoje

Šiandien Lietuvoje pensijų kaupimas yra svarbi finansinio planavimo dalis. Pirmąjį šių metų ketvirtį gyventojų įnašai į pensijų kaupimo fondus išliko stebėtinai stabilūs, kaip ir pensijų kaupimo dalyvių skaičius. „Sodra“ šiandien į gyventojų pensijų kaupimo sąskaitas pervedė daugiau nei 34 milijonus eurų už kovo mėnesį - tai 1 milijonu eurų daugiau nei pervesta už vasario mėnesį. Iš jų vien valstybės paskata sudarė 9,4 mln. eurų, o gyventojų lėšos - beveik 25 mln. eurų.

Iš 1,3 mln. pensijų kaupimo dalyvių kovą aktyviai kaupime dalyvavo ir įmokas mokėjo 810 tūkst. gyventojų - 1 proc. mažiau nei vasarį, tačiau tuo pačiu laiku jų įmokų suma padidėjo beveik 3 proc. - iki 25 mln. eurų. Didelė dalis įmokų jau pervestos į dalyvių gyvenimo ciklo fondus, į kuriuos jau automatiškai perkeltos „INVL Asset Management“, „SEB investicijų valdymo“ ir „Luminor investicijų valdymo“ kaupimo fondų dalyvių lėšos.

Gyvenimo ciklo fondas gyventojui priskiriamas pagal jo gimimo metus ir padeda užtikrinti optimalią lėšų investavimo strategiją, atitinkančią pensijų kaupimo dalyvio amžių. Kokiame pensijų kaupimo fonde ir kokiu tarifu kaupiate, galite sužinoti prisijungę prie asmeninės „Sodros“ paskyros gyventojui gyventojai.sodra.lt.

Investavimas Vaikų Ateičiai

Investavimo ekspertai skaičiuoja, kad investuojant vaiko ateičiai ilgoje perspektyvoje galima tikėtis 6-9 proc. grąžos, tačiau tam reikia žinoti keletą taisyklių. Labai svarbu - koks investavimo būdas pasirenkamas nuo pradžių ir kaip šis procesas valdomas augant vaikui. Investuoti gali net tėvai, visiškai nesuprantantys šios rinkos ar neturintys laiko nuolat domėtis jos pokyčiais bei stebėti rizikas.

Investuoti vaikui, kaip ir suaugusiam, galima į pačias įvairiausias priemones: investicinį gyvybės draudimą, investicinius bei biržose prekiaujamus fondus (ETF), akcijas, obligacijas ir panašiai. „Swedbank" Finansų instituto vadovė Jūratė Cvilikienė sako, kad geriausia pasirinkti tai, ką patys geriausiai suprantate ir, žinoma, nepamiršti investicijų diversifikuoti.

Vienas pirmų žingsnių norint pradėti investuoti - įsivertinti savo galimybes ir poreikius. Pirmiausia reikėtų atvirai paklausti savęs, kiek išmanote apie investavimą, o būdų investuoti yra daug ir įvairių. INVL investicijų valdymo ir gyvybės draudimo grupės mažmeninių paslaugų vadovės dr. Dalios Kolmatsui teigimu, periodinis investavimas patrauklus tuo, kad reikalauja mažiausiai žinių ir rūpesčių.

„Kalbant apie kaupimą vaiko ateičiai yra labai patogi ir motyvuojanti tą daryti priemonė - valstybės mokami vaiko pinigai - šiuo metu apie 80 eurų, kuriuos kas mėnesį investuojant galima sutaupyti tikrai nemažai. Mes siūlome net investicinius vaiko gyvybės draudimo fondus, kurie sulaukus pilnametystės toliau be jokių sąlygų pereina jau suaugusiam jaunuoliui", - kalbėjo D. Kolmatsui.

Jeigu darytume prielaidą, kad ši suma bus tokia pati visus 18 metų, vadinasi, kai vaikas užaugs, bus susikaupę kiek daugiau nei 17 tūkst. eurų. Dabar tai skamba kaip įspūdinga suma, bet po keliolikos metų dėl pasikeitusių ekonominių aplinkybių, gali taip ir neatrodyti.

„Konkreti, reguliariai gaunama vaiko pinigų suma tiesiog prašosi būti investuojama. 80 eurų kas mėnesį yra pakankamai reikšminga suma. Kartu turime daug dalykų, kurie svarbūs investavimui, vienoje vietoje - tikslą pasirūpinti vaiko ateitimi, ilgą laikotarpį ir reguliarumą. Vadinasi, yra tikrai didelė galimybė ilguoju laikotarpiu uždirbti papildomą grąžą. Be to, su vyresniu vaiku jau galima aptarti patį investavimą, įtraukti jį į procesą ir tai taps itin svarbia finansinio raštingumo pamoka. Tai svarbu todėl, kad sulaukęs pilnametystės ir gavęs iš investicijų tėvų sukauptą keliasdešimt tūkstančių sumą, jis sugebėtų tinkamai ją valdyti ir panaudoti", - patarė „Swedbank" atstovė.

Kiek galima uždirbti iš investicijų?

Turbūt pagrindinis klausimas, kylantis prieš investuojant - kiek galima iš to uždirbti per numatytą laikotarpį. Grąžos dydis priklauso nuo pasirinkto būdo bei rizikos veiksnių. Darant prielaidą, kad vaiko pinigų suma nesikeis visą 18 metų laikotarpį ir pridedant galimą 6 proc. grąžą, vaikui sulaukus pilnametystės bus susikaupę apie 30 tūkst. eurų, o su 9 proc. grąža - kiek daugiau nei 40 tūkst. eurų.

Renkantis labiau rizikingas priemones, žinoma, galima ir didesnė grąža, tačiau tuomet ir prisiimama rizika - didesnė. Ypač į tai reikėtų žiūrėti atsargiau, kai iki vaiko pilnametystės lieka mažiau laiko.

INVL atstovė pasidalino praktiniais patarimais investuojant vaiko ateičiai. Svarbu atkreipti dėmesį, kur pasirinktas investicinis fondas investuoja pinigus - kokiose šalyse bus perkamos akcijos ar obligacijos. Kadangi investicija į vaiko ateitį yra ilgalaikis procesas, ji rekomenduoja nesusitelkti į vieną šalį ar vieną sektorių - investavimo krepšelyje turėti kaip įmanoma daugiau šalių, sektorių, įmonių, valiutų.

Taip pat vertėtų numatyti, kad, artėjant išmokos datai - vaikui sulaukus pilnametystės, investicijų rizika būtų sumažinta. Pavyzdžiui, jeigu 100-80 proc. investiciniame krepšelyje sudaro akcijos, vėliau šį procentą derėtų gerokai mažinti: iki 30-50 proc. turėtų sudaryti akcijos, likusią dalį - obligacijos ar kitos ne tokios rizikingos investicijos, kad pinigų išmokėjimo dieną dėl trumpalaikių rinkos svyravimų anksčiau sukaupta turto dalis nesumažėtų.

Kaupiant ir investuojant pinigus vaikui III pakopos pensijų fonduose galima pasinaudoti gyventojų pajamų mokesčio lengvata. Kas mėnesį mokant po 80 eurų, per metus papildomai galima susigrąžinti 192 eurus nuo savo sumokėtų pajamų mokesčių.

Pasak J. Cvilikienės, Lietuvoje šiuo metu itin populiaru investuoti vaikų ateičiai, kaupiant pinigus investiciniame gyvybės draudime. Šią priemonę rinktis gyventojus pirmiausiai skatina GPM lengvata, kai galima susigrąžinti dalį investuotos sumos ir ją pakartotinai vėl investuoti. Be to, ši priemonė nereikalauja daug laiko ir įsitraukimo, nes galima viską automatizuoti ir pasirinkta suma kas mėnesį yra tiesiog nuskaičiuojama nuo banko sąskaitos.

Tačiau, neretai tėvai tiesiog atideda pinigų atskiroje sąskaitoje ar investuoja į kokybišką ugdymą, gebėjimų vystymą.

Dažniausiai pasitaikančios klaidos

Nusprendę investuoti vaikams, tėvai kartais neįvertina ne tik savo turimų žinių, bet ir kitų aplinkybių, nuo kurių gali priklausyti galutinė investicijų grąža. Ne visi turi galimybę pasikonsultuoti su specialistai ir išsiaiškinti šio proceso eigą bei kitas išlaidas. Pavyzdžiui, kaupiant gyvybės investicinio draudimo sutartyje vaikui, jis pats gali pretenduoti į išmoką be jokių papildomų apmokestinimų tik sutarties pabaigoje.

„Swedbank" atstovė pridūrė, kad viena iš dažnų tėvų klaidų - nepakankamai įvertinami galimi administravimo ar kiti su investicijų įsigijimu susiję mokesčiai. Tai itin svarbu pačioje pradžioje, renkantis, kur investuoti.

INVL turto valdymas siekia paprastai ir suprantamai visuomenei pristatyti papildomo kaupimo naudą, supažindinti ją su pensijų ir investicinių fondų veikla bei didinti finansinį raštingumą.

tags: #invalda #turto #valdymas