Investicijų saugotojas (Custodian) - teisinis subjektas, kuris kitų vardu įsipareigoja saugoti ir administruoti vertybinius popierius ir kitą finansinį turtą. Šiame straipsnyje aptarsime, kas yra turto saugotojas, kokios jo funkcijos ir atsakomybė, remiantis Lietuvos ir Europos Sąjungos teisės aktais.
Saugotojo funkcijos
Saugotojo Apibrėžimas ir Funkcijos
Saugotojas - tai asmuo arba įstaiga, atsakinga už tam tikro turto saugojimą. Saugotojo funkcijos gali apimti:
- Finansinių priemonių saugojimą ir administravimą.
- Atsargų saugojimą intervencinės agentūros vardu.
- Duomenų apie akcijas ir vienetus teikimą.
Saugotojas patvirtina, kad visa apskaitos dokumentuose pateikta informacija apie siūlomą siuntą yra teisinga. Saugotojas yra atsakingas už visus skirtumus, aptiktus tarp saugykloje esančių atsargų kiekių ir saugomų atsargų duomenų, nurodytų žiniaraščiuose, pateiktuose intervencinei agentūrai.
Svėrimo išlaidas padengia saugotojas, jei paaiškėja, kad svoris yra mažesnis negu nurodyta saugotojo apskaitos dokumentuose.
Teisinis Reguliavimas
Saugotojo veiklą reglamentuoja įvairūs teisės aktai. Komisija turi gerbti savo kaip Sutarčių sergėtojos vaidmenį ir neleisti Tarybos sprendimams trukdyti, kai peržiūrima Europos teisė, trukdant įgyvendinti dabartinius teisės aktus.
Šis variantas taikomas, jei:
- Saugotojas skiria IF akcijas (vienetus), saugomas turėtojų vardu, nuo saugomų kitų saugotojų vardu;
- Dauguma IF akcijų (vienetų) yra saugoma valstybės viduje reziduojančių įstaigų, klasifikuojamų kaip finansiniai tarpininkai (PFI arba KFT).
Kaip atskaitingieji agentai, PFI ir KFT, veikdami kaip PRF akcijų (vienetų) saugotojai, pateikia duomenis apie akcijų (vienetų), išleistų PRF rezidentų ir saugomų turėtojo arba kito tarpininko, taip pat veikiančio kaip saugotojas, vardu, turėtojų paskirstymą pagal rezidavimo vietą.
Saugotojo Atsakomybė
Saugotojas yra atsakingas už saugomų kiekių ir mokėjimo agentūrai teikiamose atsargų ataskaitose nurodytų duomenų neatitikimus. Taip pat, turėtų būti nustatomas užstatas, užtikrinantis, kad saugotojas vykdys sutartyje nustatytus įsipareigojimus.
Jeigu saugotojas ginčija nustatytus kiekio trūkumus, jis gali pareikalauti pasverti ar išmatuoti produktą, šiuo atveju padengdamas tokio veiksmo išlaidas, išskyrus, kai paaiškėja, kad deklaruojamas kiekis iš tikrųjų yra saugykloje arba kad skirtumas neviršija leistino nuokrypio dydžio; pastaruoju atveju svėrimo ar matavimo išlaidos būtų priskiriamos patikrinimą atlikusiai institucijai.
Jei, išmatavus tūrį paaiškėja, kad svoris yra 6 % mažesnis negu nurodyta saugotojo apskaitos dokumentuose, visas išlaidas dėl trūkstamo kiekio, nustatomo pasvėrus vėliau ir palyginus su apskaitos dokumentuose įrašytu svoriu perimant, padengia saugotojas.
Europos Sąjungos Reglamentai
Europos Sąjunga siekia suvienodinti taisykles, taikomas turto saugotojams. Bet kurioje aukciono platformoje parduodami apyvartiniai taršos leidimai iki pasiūlymų teikimo laikotarpio pradžios pervedami iš ES registro į nurodytąją apyvartinių taršos leidimų sąskaitą, kurioje juos tarpuskaitos sistema arba atsiskaitymo sistema kaip saugotoja sąlyginai deponuoja, kol apyvartiniai taršos leidimai pristatomi aukciono laimėtojams ar jų teisių perėmėjams atsižvelgiant į aukciono rezultatus, kaip numatyta taikomame Komisijos reglamente, priimtame pagal Direktyvos 2003/87/EB 19 straipsnio 3 dalį.
Todėl šiame reglamente reikėtų numatyti, kad jame apibrėžtus dviejų dienų neatidėliotinus sandorius arba penkių dienų ateities sandorius aukcionuose parduodančių valstybių narių vieninteliai įpareigojimai būtų aukcione parduodamus apyvartinius taršos leidimus kaip užstatą iš anksto pateikti į Sąjungos registro sąlyginio deponavimo sąskaitą, priklausančią tarpuskaitos sistemai arba atsiskaitymo sistemai kaip saugotojai.
Turto saugojimo schema
Rizikos ir Kompensacijos
Panašiai investicinių fondų vienetų savininkai gali patirti nuostolių, jei žlunga depozitoriumas arba fondo paskirtas saugotojas. Įvairūs straipsniai turėtų būti iš dalies pakeisti siekiant nustatyti, kad kompensacija turėtų būti išmokama KIPVPS sistemos investicinių vienetų savininkui, jei mažmeninis investicinių vienetų savininkas patiria nuostolių dėl sistemos depozitoriumo ar sub-depozitoriumo nemokumo.
Jei trečiosios šalies saugotojas negali grąžinti savo klientui finansinių priemonių, klientas negalės gauti jokios kompensacijos iš kompensavimo sistemos, sukurtos pagal IKSD. Įvairūs straipsniai turėtų būti iš dalies pakeisti siekiant nustatyti, kad kompensacija turėtų būti išmokama, jei mažmeninis investuotojas patiria nuostolių dėl trečiosios šalies saugotojo, kurį įmonė paskiria kliento finansinėms priemonėms laikyti, nemokumo.
Politikos alternatyvos, susijusios su KIPVPS fonde esančio turto praradimu tuo atveju, jei KIPVPS depozitoriumas bankrutuoja (arba bankrutuoja subdepozitoriumas):
- ES lygmeniu nesiimti jokių veiksmų.
- Išplėsti kompensavimą ir jį pagal IKSD taikyti KIPVPS fondams už turtą, kurį prarado depozitoriumas (ar sub-depozitoriumas).
- Iš dalies pakeisti KIPVPS direktyvą ir stiprinti apsaugos priemones, taikomas depozitoriumams ir sub-depozitoriumas.
- Išplėsti kompensavimą ir jį taikyti KIPVPS savininkams, kai jų investicijos praranda pirminę vertę dėl to, kad KIPVPS depozitoriumas ar jo sub-depozitoriumas praranda turtą.
Galiausiai, Madoffo byla taip pat išryškino bendruosius KIPVPS sistemos neaiškumus, visų pirma susijusius su pagrindinio depozitoriumo atsakomybe tais atvejais, kai saugojimo funkcija deleguojama subdepozitoriumui.
ES institucijos ir Europos viešasis administravimas
- Klientas fizinis arba juridinis asmuo, taip pat kitas saugotojas, kuriam saugotojas teikia saugojimo arba susijusias paslaugas.
- Visų icac įrašų saugotojas.
- 7 straipsnio 1 dalyje nustatytas turtas, kurį laiko saugotojas.
- 7 straipsnio 1 dalyje nustatytus reikalavimus atitinkantis turtas, kurį laiko saugotojas.
- Bankas saugotojas bankas, kuris laiko ir saugo trečiųjų šalių finansinį turtą.
Be to, sąskaitos saugotojas turi patvirtinti bet kokius sandorius, kuriuos nepilnametis gali norėti atlikti sąskaitoje.
Finansiniai spąstai, Statusas ir Savivertė, Impulsyvus pinigų leidimas ir kita | Dainius Jakučionis
tags: #turto #saugotojas #eur #lex