Nekilnojamojo Turto Obligacijos Europoje: Investicijos ir Plėtros Tendencijos

Pastaraisiais metais nekilnojamojo turto obligacijos tapo patrauklia investavimo priemone Europoje, ypač atsižvelgiant į nuolatinius pokyčius rinkoje ir naujus plėtros projektus. Šiame straipsnyje apžvelgsime nekilnojamojo turto obligacijų specifiką, jų rizikas ir galimybes, taip pat atkreipsime dėmesį į investicijų valdymo bendrovės „Lords LB Asset Management“ veiklą ir naujus projektus.

Kas yra obligacijos?

Obligacijos yra įmonių arba vyriausybių išleisti skolos vertybiniai popieriai - kai investuotojai perka obligacijas, jie skolina pinigus. Daugelis obligacijų kiekvienais metais moka palūkanas (dar vadinamas atkarpa ar kuponu), tai yra obligacijų palūkanų norma, išreikšta procentais, mokama nuo obligacijų nominalios vertės.

Priėmus sprendimą investuoti į obligacijas, svarbu įvertinti galimas rizikas:

• Likvidumo rizika.
• Valiutos rizika.
• Įsipareigojimų nevykdymo rizika.
• Išankstinio išpirkimo rizika: Emitentas obligacijas gali išpirkti anksčiau numatyto išpirkimo termino. Tokiu atveju paprastai investuotojams yra mokama nedidelė priemoka, tačiau ši priemoka mokama ne visada.

Taip pat svarbu žinoti, kad prireikus obligaciją parduoti nesulaukus išpirkimo termino, investuotojas susidurs su obligacijos rinkos kainos pokyčiu, kurį lemia rinkos palūkanų normų pasikeitimai. Didėjant palūkanų normai, obligacijos kaina mažėja ir atvirkščiai - mažėjant palūkanų normai obligacijos kaina didėja.

„Lords LB Asset Management“ veikla

„Lords LB Asset Management“ yra Lietuvos Banko licencijuota investicijų valdymo bendrovė, nuo 2008 m. įkurtą bendrovę sudaro daugiau nei 50 specialistų, turinčių patirties nekilnojamojo turto, investicijų valdymo, finansų ir kitose srityse. Bendrovė valdo 1,3 mlrd. Eur vertės turtą 20-yje fondų ir investicinių bendrovių, iš kurių 15 yra nekilnojamojo turto fondai (2024 m. birželio mėn.).

Ši bendrovė aktyviai dalyvauja įvairiuose nekilnojamojo turto projektuose Baltijos šalyse ir Europoje. Pateikiame keletą pavyzdžių:

• Šv. Jokūbo Kvartalas Vilniuje: Fondas „Lords LB Special Fund IV“ plėtoja Šv. Jokūbo kvartalą Vilniuje, Vasario 16-osios g. 2020 m. fondas pristatė architektūrinį Šv. Jokūbo kvartalo Vilniuje atnaujinimo projektą. Vienas svarbiausių statybų darbų etapų jau baigtas - kvartale iškilo tai žymintis vainikas. Atnaujintą istorinį kvartalą sudarys Šv. Jokūbo ligoninės teritorijoje Vilniuje planuojamas architektūrinis projektas penktadienįpristatytas plačiajai visuomenei. Atnaujintą kvartalą sudarys Šv.

  Šv. Florijono skvero įrengimas, Vilnius
• „AC Hotel by Marriott“ Vilniuje: Sostinės širdyje, Šv. Jokūbo kvartale, įsikurs naujas viešbutis „AC Hotel by Marriott“, kuris taps viena iš svarbiausių Vilniaus apgyvendinimo vietų. Šį viešbutį plėtojantis investicinis fondas „Lords LB Special Fund IV“ jau pasirinko jo operatorių - tai tarptautinė viešbučių valdymo kompanija „Apex Alliance“. Planuojama, kad AC Hotels by Marriot Vilniuje duris atvers jau 2025 m.
• „Technopolis Ozas“ Verslo Parkas: „Lords LB Asset Management“ valdoma investicinė bendrovė „Baltic Opportunity“ ir bendrovė „Technopolis Lietuva“ sukirto rankomis. Abi įmonės pasirašė „Technopolis Ozas“ verslo parko sostinėje pirkimo - pardavimo sutartį bei pateikė dokumentus Konkurencijos tarybai. Nuo 2025 m. vasario 12 d. Vilniuje esantis „Ozo“ biurų parkas tampa „Simbiocity Vilnius“.
• Verslo Centras „Lvovo“: Investicijų valdymo bendrovei „Lords LB Asset Management“ priklausančio fondo „Lords LB Special Fund I Subfund B“ valdomas verslo centras „Lvivo“ įvertintas aukščiausiu tarptautiniu „BREEAM Outstanding“ (liet. išskirtinis) „New Construction“ sertifikatu už tvarius pastatus. Šis įvertinimas yra plačiai pasaulyje paplitęs ir lyderiaujantis pastatų tvarumo sertifikatas. Įvertinimą gavęs verslo centras yra išsidėstęs Lvivo g.
• Spaudos Rūmų Projektas Rygoje: Liepą investicijų valdymo bendrovės „Lords LB Asset Management“ fondas „Lords LB Special Fund V“ Rygoje įsigijo Spaudos rūmų pastatą su sklypu. Investicijų valdymo bendrovės „Lords LB Asset Management“ fondas „Lords LB Special Fund V” į buvusią Spaudos rūmų Rygoje teritorijoje investuos daugiau nei 200 mln. eurų. 5,8 ha ploto sklypą su jame esančiais pastatais bendrovė už 16,8 mln. eurų įsigijo iš Latvijos laivybos įmonės „Latvijas Kugnieciba“. Investicijų valdymo bendrovė „Lords LB Asset Management“ priklausantis fondas pasirašė sutartį su „Holiday Inn“ prekės ženklą valdančia „InterContinental Hotels Group“ dėl pirmojo Latvijoje „Holiday Inn“ viešbučio atidarymo. Viešbutis įsikurs šalies sostinėje Rygoje, buvusių Spaudos rūmų (Preses Nams) pastate, esančiame centrinėje miesto dalyje.

Atsinaujinančios Energetikos Investicijos

„Lords LB Asset Management“ valdo investicinę bendrovę UAB „Atsinaujinančios energetikos investicijos“, kuri aktyviai investuoja į atsinaujinančios energetikos projektus. Ši bendrovė sėkmingai pardavė 100% bendrovės „Energy Solar Projekty“ akcijų Jungtinėje Karalystėje veikiančiai investicijų valdymo įmonei, kuri specializuojasi atsinaujinančios energijos infrastruktūros srityje. Bendrovė „Atsinaujinančios energetikos investicijos“ toliau investuoja Lenkijoje.

Bendrovė yra užsitikrinusi 67.8 MW saulės elektrinių portfelio statybų Lenkijoje finansavimą su vienu didžiausių Lenkijos bankų Bank Pekao S.A. Finansavimo suma yra 105 mln. PLN (22.4 mln. EUR) su galimybe padidinti finansavimą ateityje. Saulės jėgainių parko Lenkijoje statyboms finansavimas - jau garantuotas. Tam bus skirti 45 mln. eurų. Tokio dydžio jungtinės paskolos sutartį įmonės „Atsinaujinančios energetikos investicijos“ valdoma bendrovė PL - SUN pasirašė su „Eiffel Investment Group“ (Eiffel) ir Europos rekonstrukcijos ir plėtros banku. Dabar bendrovė gavo plėtrai skiriamą 45 mln. eurų paskolą. Ją saulės jėgainių parko statybai vakarų Lenkijoje lygiomis dalimis - po 22,5 mln. eurų - suteikė Europos rekonstrukcijos ir plėtros bankas (European Bank for Reconstruction and Development, - EBRD) ir Eiffel.

„Energy and Infrastructure SME Fund“ valdoma bendrovė „Atsinaujinančios energetikos investicijos“ sutarė su Prancūzijos fondu „Eiffel Energy Transition Fund“ dėl paprastųjų bendrovės obligacijų pardavimo. Sandorio vertė siekia daugiau nei 30 mln.

Kaip Investuoti į Obligacijas?

Norint investuoti į obligacijas, reikia atlikti kelis paprastus žingsnius:

1. Įsitikinkite, kad turite vertybinių popierių sąskaitą.
2. Tuomet pasirinkite „Taupymas, Investavimas“ > „Investavimas“ > „Finansinių priemonių įvykiai, siūlymai“.
3. Pasirinkite konkretų pasiūlymą.
4. Pasirinkite norimą įsigyti obligacijų kiekį.

Kad galėtumėte investuoti į obligacijas, Jums reikia turėti vertybinių popierių sąskaitą ir pakankamai lėšų banko sąskaitoje. Pateikti pavedimą galite nuo 2025 m. rugsėjo 30 d. (9.00 val.) iki spalio 10 d. (14.30 val.).

Svarbu! Emitentas obligacijų platinimą gali užbaigti anksčiau nei numatyta - tokia galimybė padeda efektyviau valdyti platinimo procesą ir užtikrinti didesnius paskirstymus aktyviai dalyvaujantiems investuotojams. Už obligacijų įsigijimą platinimo metu nėra imamas mokestis.

Jei obligacijų paklausa viršys siekiamą išplatinti kiekį, obligacijų emitentas nustatys jų paskirstymą investuotojams. Planuojama, kad obligacijos bus pervestos į investuotojų vertybinių popierių sąskaitas 2025 m.

Taip, jei gaunate pajamų iš obligacijų, Jūs turite deklaruoti pajamas, apskaičiuoti ir susimokėti mokesčius.

Svarbu! Investavimas yra susijęs su rizika. Klientas privalo savarankiškai susipažinti su siūlymo informacija, atidžiai įvertinti visą teisinę ir bendrą informaciją bei atlikti savo nepriklausomą ekonominių rizikų vertinimą. Puslapyje pateikiama informacija negali būti interpretuojama kaip rekomendacija, kvietimas, pasiūlymas ar raginimas pirkti / parduoti konkrečias finansines priemones.

tags: #nekilnojamo #turto #obligacijos #europoje